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OFAC ALERT
THE U.S. GOVERNMENT EXPANDS ITS UKRAINE/RUSSIA-RELATED SANCTIONS
On January 29, 2020, the U.S. Treasury Department’s Office of Foreign Assets Control (“OFAC”) sanctioned a number of individuals and entities as part of a coordinated action with the European Union and Canada “in response to Russia’s continued aggression toward Ukraine and attempted occupation of Crimea.” OFAC further imposed its sanctions based on Executive Orders 13660 and 13685 authorizing sanctions on persons that “have asserted governmental authority over any part or region of Ukraine without the authorization of the Government of Ukraine”; or operate “in the Crimea region of Ukraine.”
DRT Commentary
Consequences of These Additional Sanctions
Individuals and companies sanctioned by OFAC are added to the List of Specially Designated Nationals and Blocked Persons (“SDN List”). Accordingly, all of their property within or transiting U.S. jurisdiction is blocked. In addition, if they are not authorized by a general or specific license issued by OFAC, U.S. persons or foreigners that conduct business in or with the U.S., U.S. persons, or using U.S.-origin goods or services are prohibited from engaging in transactions with individuals and companies sanctioned under the Executive Orders or with entities in which they have, directly or indirectly, 50% or greater ownership interest.
U.S. and foreign persons violating the additional Ukraine/Russia-related Sanctions may face significant civil and criminal penalties. OFAC may also add them to its SDN List (secondary sanctions).
Preventing Violations of Ukraine/Russia-Related Sanctions
Conduct an OFAC review of any transaction involving Ukraine or Russia to confirm whether you need OFAC’s authorization to proceed. If necessary, request OFAC’s specific license or interpretative guidance. In addition, organizations can prevent, detect, and react appropriately to violations of OFAC Sanctions by designing and implementing Sanctions Compliance Programs (“SCP”). Having an effective SCP in place is also a significant mitigating factor that OFAC will consider when deciding whether to impose sanctions based on an apparent violation of its regulations, or for calculating the appropriate penalty.
Legal Options for Sanctioned Individuals and Entities
Anyone placed on the SDN List by OFAC has the right to seek removal under an administrative process known as “De-Listing.” To be removed, listed individuals and entities can file a written request for reconsideration with OFAC. If OFAC denies this request for De-Listing, administrative remedies are deemed exhausted and listed individuals and entities can subsequently file a civil action with a U.S. District Court seeking judicial review of OFAC’s actions under the Administrative Procedure Act.
Individuals and entities penalized by OFAC for engaging in apparent violations of its sanctions, after exhausting administrative remedies, may also request a U.S. District Court to set these civil penalties aside as arbitrary or capricious.
ALERTA OFAC
EL GOBIERNO DE EE.UU. EXPANDE SUS SANCIONES RELACIONADAS CON UCRANIA/RUSIA
El 29 de enero de 2020, la Oficina de Control de Activos Extranjeros del Departamento del Tesoro de EE.UU. (“OFAC”) sancionó a un número de individuos y entidades como parte de una acción coordinada con la Unión Europea y Canadá “en respuesta a la agresión continua de Rusia hacia Ucrania y su intento por ocupar a Crimea”. OFAC también impuso sus sanciones con base en las Órdenes Ejecutivas 13660 y 13685 que autorizan sanciones contra personas que “han ejercido autoridad gubernamental sobre cualquier parte o región de Ucrania sin la autorización del gobierno de Ucrania”; u operan “en la región Crimea de Ucrania”.
Comentario de DRT
Las Consecuencias de Estas Sanciones Adicionales
Los individuos y compañías sancionados bajo la O.E. son incluidos por OFAC en su lista de Nacionales Especialmente Designados y Personas Bloqueadas (“Lista SDN”). En consecuencia, toda propiedad suya dentro de, o transitando por, la jurisdicción de EE.UU. es bloqueada. Adicionalmente, si no están autorizadas por una licencia general o específica expedida por la OFAC, las personas de EE.UU. o los extranjeros que lleven a cabo negocios en o con EE.UU., personas de EE.UU. o utilizando bienes o servicios originados en EE.UU. tienen prohibido participar en transacciones con los individuos y compañías sancionados bajo las Órdenes Ejecutivas o con entidades en las que ellas tengan, directa o indirectamente, un 50% o más de interés accionario.
Las personas de EE.UU. y extranjeras que violen las Sanciones adicionales relacionadas con Ucrania/Rusia pueden enfrentar sanciones civiles o penales. OFAC también las puede agregar a su Lista SDN (sanciones secundarias).
Previniendo Violaciones de las Sanciones Relacionadas Con Ucrania/Rusia
Lleve a cabo una revisión OFAC de cualquier transacción que involucre a Ucrania o Rusia para confirmar si necesita la autorización de OFAC para proceder. De ser necesario, solicite una licencia específica o guía interpretativa de OFAC. Adicionalmente, las organizaciones pueden prevenir, detectar y reaccionar apropiadamente a violaciones de las Sanciones OFAC diseñando e implementando un Programa de Cumplimiento con las Sanciones (PCS). Tener un PCS efectivo en marcha es también un factor favorable significativo que OFAC considerará al momento de decidir si impone sanciones basadas en una violación aparente de sus regulaciones, o para calcular la penalidad apropiada.
Opciones Legales Para Individuos y Entidades Sancionadas
Cualquier persona que haya sido incluida en la Lista SDN por OFAC tiene el derecho de solicitar su remoción bajo un proceso administrativo conocido como “Exclusión de la Lista”. Para ser removida, la persona o entidad listada debe presentar una petición escrita de reconsideración ante OFAC. Si OFAC niega la petición de Exclusión de la Lista, los recursos administrativos se entienden agotados y las personas y entidades listadas pueden posteriormente presentar una acción civil ante un Tribunal Federal buscando una revisión judicial de las acciones de OFAC bajo la Ley de Procedimiento Administrativo.
Los individuos y entidades penalizados por OFAC por participar en violaciones aparentes de sus sanciones, luego de agotar los recursos administrativos, también pueden solicitar a un Tribunal Federal que revoque estas penalidades por ser arbitrarias o caprichosas.
Info: Michael Diaz, Jr., Javier Coronado
Tel: +1 (305) 375-9220
[email protected], jcoronado@diazreus.com
www.diazreus.com
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