OFAC Alert / Alerta OFAC

OFAC issues new regulations on PDVSA/ALBANISA-related sanctions

On February 11, 2019, the Office of Foreign Assets Control (“OFAC”) issued new regulations in connection with the January 28, 2019 designation of Petróleos de Venezuela, S.A. (“PDVSA”) and of any entity in which PDVSA owns, directly or indirectly, a 50 percent or greater interest, such as Alba de Nicaragua S.A. (“ALBANISA”).

OFAC issued two new general licenses: General License 3C authorizing U.S. persons to engage in all transactions related to, the provision of financing for, and other dealings in the bonds that are listed therein; and General License 9B authorizing U.S. persons to engage in all transactions and activities related to dealings in certain securities.

OFAC also issued new guidelines on (i) the scope of General Licenses 3C and 9B; (ii) the level of due diligence that financial institutions or registered broker-dealers should have to ensure that certain transfers or divestment of debt and equity from PDVSA or the Government of Venezuela are consistent with the terms of General Licenses 3C and 9B.

OFAC Expide Nuevas Regulaciones Acerca De Las Sanciones Relacionadas Con PDVSA/ALBANISA

En febrero 11 de 2019, la Oficina de Control de Activos en el Extranjero (“OFAC”) expidió nuevas regulaciones relacionadas con la designación del 28 de enero de 2019 de Petróleos de Venezuela, S.A. (“PDVSA”) y de cualquier entidad en la que PDVSA tenga, directa o indirectamente, un 50 por ciento o más de interés, como lo es Alba de Nicaragua S.A. (“ALBANISA”).

OFAC expidió dos nuevas licencias generales: la Licencia General 3C autorizando a las personas de EE.UU. a participar de todas las transacciones relacionadas con, disposiciones de financiamiento, y otras negociaciones de los bonos que se encuentran listados allí; y la Licencia General 9B autorizando a las personas de EE.UU. a participar de todas las transacciones y actividades relacionadas con las negociaciones de ciertos títulos valores. 

OFAC también expidió nuevas guías sobre (i) el alcance de las Licencias Generales 3C y 9B; (ii) el nivel de debida diligencia que las instituciones financieras o los corredores de valores registrados deben tener para asegurar que ciertas transferencias o enajenaciones de deuda y títulos valores de PDVSA o del Gobierno de Venezuela son consistentes con los términos de las Licencias Generales 3C y 9B